По оценке Arthur Consulting, котировки наиболее массового полимера — полиэтилена — в России к 2030 году могут снизиться на 12–27% в зависимости от рыночной конъюнктуры. Главным внешним ориентиром для внутреннего рынка остаётся Китай: именно ситуация на китайском рынке практически напрямую задаёт динамику цен в РФ.
Эксперты отмечают, что глобальная отрасль продолжит работать в условиях профицита мощностей. Связанное с этим давление на цены ставит часть производителей на грань закрытия и усиливает конкуренцию за переработчиков.
Связка с Китаем и нефтью
Стоимость полиэтилена в РФ будет плавно снижаться вслед за китайскими котировками, говорится в обзоре Arthur Consulting. Цены на полиолефины в России напрямую зависят от уровней в КНР и учитывают динамику нефти (корреляция — 96%). Влияние объёмов внутреннего производства, спроса и прочих факторов на ценообразование минимально. Для китайского рынка ключевыми драйверами, напротив, выступают объёмы собственного выпуска и стоимость сырья.
В каталоге himiya-pro.ru для сегмента полиолефинов доступны, в частности, полипропилен и полиолефиновый эластомер — смежные позиции к базовому полиэтилену.
Три сценария до 2030 года
Прогноз включает три сценария с разной динамикой нефти — от $105 до $55 за баррель — и разной степенью выполнения Китаем планов по вводу новых мощностей: от полной реализации до отставания примерно наполовину.
- В 2024 году из запланированных 3,85 млн т введено около 1,9 млн т.
- В 2025 году план составил 6,4 млн т, факт — 3,95 млн т (разрыв 38%).
Темпы запусков сдерживали низкая рентабельность из-за профицита предложения и роста издержек, замедление экономики, рост использования вторсырья и ограничения доступа к капиталу.
В зависимости от реализации этих параметров цена полиэтилена в Китае может снизиться с $705/т в начале 2026 года до $510–620/т в 2030 году (на 12–27%), а в России — с $1100 до $775–970/т (сокращение на 12–30%). Китайские внутренние цены останутся ниже российских, но разрыв сократится до $260–350 при неизменных ввозных пошлинах на импортное сырьё. Это усилит ценовое преимущество локальных производителей перед импортом из КНР и повысит долю отечественного сырья в закупках переработчиков.
Партнёр Arthur Consulting Максим Чудинов отмечает, что краткосрочные факторы могут давать колебания, но в длинном горизонте они сглаживаются. Запуск Балтийского химического завода — одного из крупнейших нефтехимических проектов в РФ — способен ужесточить конкуренцию на внутреннем рынке, однако в среднесрочной перспективе значимого дополнительного снижения цен на полиэтилен в России консультанты не прогнозируют.
Новые мощности и экспортный фокус
Глава Rupec Дмитрий Семягин также не ждёт существенного влияния российских вводов на внутренние цены. Крупные проекты — Иркутский завод полимеров, Амурский ГХК и Балтийский химический завод — носят прежде всего экспортный характер, поэтому их запуск не должен перенасытить внутренний рынок. При этом роль КНР как крупнейшего и быстрорастущего игрока нефтехимии с агрессивной торговой политикой будет расти по мере закрытия устаревающих мощностей в Европе и Северной Америке.
Для B2B-закупок базового сырья и производных в каталоге представлены этилен и полимер этилена в первичной форме.
Глобальный профицит давит на маржу
Директор Plastinfo Олег Буркут напоминает: с 2022 года мировой рынок полиэтилена работает с существенным избытком предложения при объёме выпуска около 135 млн т. Среднемировая загрузка мощностей в 2024–2025 годах снизилась до 76%. Прибыль производителей в Азии и Европе держится на рекордно низком уровне четвёртый год; для неинтегрированных площадок производство близко к убыточному. Высокозатратные мощности вытесняются с рынка между дорогим сырьём и низкими мировыми ценами.
К 2030 году профицит, по оценке Plastinfo, вырастет ещё на 8–10 млн т даже с учётом закрытий, тогда как спрос в лучшем сценарии прибавит около 5 млн т. Структурный избыток будет давить на цены до конца десятилетия; с вероятностью 50% котировки этого вида пластика в Китае останутся в диапазоне $950–1150/т. С учётом инфляции (для США — около 2,5% в год) номинальное снижение на 15–20% от текущих ~$1000/т даёт около $850/т, а в реальном выражении (доллары 2026 года) — порядка $772/т (−23%).
В итоге реальная выручка производителей к 2030 году может упасть почти на четверть: для заводов в Европе, Японии и Корее это означает риск глубоких убытков и новых волн закрытий, а также вывод старых мощностей в Китае. В России внутренние цены окажутся под сильным давлением, а производители — на грани рентабельности, считает Олег Буркут.
На himiya-pro.ru в разделе полимеры, пластики и синтетические смолы доступны конкретные марки: полиэтилен ПНД 276-73, полиэтилен линейный и полиэтилен ПЭНП 153-10К. Для переработки также полезны добавки и стабилизаторы полимеров.
Контекст
Материал подготовлен по данным обзора Arthur Consulting и комментариям Rupec и Plastinfo. Цифры и сценарии сохранены без изменений относительно первоисточника.