На IFA Global Markets Conference доминировал тезис: неопределённость для рынка удобрений перестала быть временным эпизодом. Геополитика, по оценке участников, всё чаще задаёт цены на энергоносители и ключевые экономические индикаторы сильнее, чем краткосрочные колебания спроса и предложения.
Ормузский пролив и сырьевые потоки
Хеннинг Глойстайн (Eurasia Group) на открытии допустил сценарий продолжения геополитической рецессии. Регионы в зоне Ормузского пролива остаются критическим источником и транзитным коридором для карбамида, серы и сопутствующего сырья. Оуэн Гуч (Argus Media) отметил: на Ближний Восток приходится около 50% мирового экспорта серы и более 30% экспорта карбамида, поэтому закрытие маршрута ударило по рынкам азота и фосфатов.
По оценкам на момент конференции, в ходе конфликта было нарушено производство 5,5 млн тонн карбамида в мире. Милтон Сато (FertiStream) сообщил, что перевозки через пролив стабилизировались примерно на 30% от обычного объёма — всё ещё существенно ниже исторических норм. Джулия Сантос (Kpler) подчеркнула: восстановление зависит от возвращения судов в Персидский залив, а не только от вывода застрявших грузов; высокие ставки фрахта и страхования сдерживают торговлю.
Покупатели ищут дополнительные объёмы серы из США и Канады, в том числе для Марокко и Индонезии, а операторы выбирают более длинные маршруты, например южный Оманский проход. Часть таких логистических изменений, по мнению дискуссантов, может сохраниться дольше самого кризиса.
Сера, фосфаты и азотный сегмент
Энди Хемпхилл (ICIS) напомнил, что рынок серы был напряжён ещё до конфликта, а санкции в отношении поставок из России усилили зависимость от ближневосточных объёмов. Сбой в Ормузском проливе затронул маршрут примерно половины мировой торговли серой. Прекращение Китаем экспорта серной кислоты в апреле лишило рынок крупнейшего поставщика; Hemphill ожидает, что в 2027 году запасы серной кислоты останутся исключительно низкими. Хуан фон Гернет (ICL) связал это с давлением на производство фосфатов: рекордно высокие затраты на сырьё уже вынудили часть производителей корректировать объёмы.
На рынке карбамида сохранялась турбулентность даже после возобновления экспорта Китая и доставки части застрявших грузов из пролива. Гуч (Argus Media) считает, что спрос, утраченный из-за пропущенных периодов подачи заявок, вряд ли полностью восстановится. Цены на аммиак остаются высокими дольше обычного: Майкл Самуэли (CMA-OPIS) отметил необычную премию аммиака к карбамиду в азотном эквиваленте.
Фосфаты участники назвали самым дефицитным из трёх питательных элементов. По прогнозу Клэр Ллойд, потребление в Индии может вырасти примерно на 22% к 2029 году с последующим снижением, при этом доступность в других регионах остаётся на рекордно низком уровне. Для закупки фосфорных продуктов в B2B-сегменте в каталоге himiya-pro.ru доступны, например, диаммоний фосфат (DAP) и фосфорная кислота.
Калий, спрос фермеров и специальные продукты
Калийный сегмент выглядел относительно устойчивее: цепочки поставок менее завязаны на Ормуз. Тимоти Эванс связал динамику 2025 года с рисками техобслуживания в России и Беларуси и крупными китайско-индийскими контрактами; прирост предложения в перспективе ожидают из Канады, России, Беларуси и Лаоса. В номенклатуре поставок калийных солей на himiya-pro.ru представлен калий хлористый.
Слабая экономика фермерских хозяйств давит на спрос. Даниэла Нушелер (McKinsey) представила предварительные итоги пятого глобального опроса: более 5400 фермеров из десяти стран; удобрения — лидирующая категория, по которой ожидается сокращение расходов во всех опрошенных регионах.
Эрик ван ден Берг (Van Iperen) подчеркнул сдвиг ценности продукта от «тоннажа питательных веществ» к эффективности доставки в культуру — в пользу специальных удобрений, фертигации, биостимуляторов и технологий повышения усвоения фосфора. Томас Мангейм (Fertiglobe) привёл пример стабилизаторов азота: ингибиторы уреазы и нитрификации сокращают потери питательных веществ и выбросы закиси азота, но внедрение ограничено слабым восприятием экономической выгоды у фермеров. Проект IFA по стабилизации азота нацелен на общие методы измерения и кооперацию производителей с пищевыми компаниями.
Декарбонизация и регуляторика ЕС
Джек Уолтерс (Poten & Partners) отметил: на удобрения приходится около 73% спроса на аммиак в ЕС, однако лишь около 12% объявленных сделок по «чистому» аммиаку ориентированы на удобрения — основная часть рассчитана на энергетику и промышленность. Политика ЕС через CBAM, ETS и RED III в первую очередь давит на предложение. Габриэль Розенберг (CBAMBOO) добавил: поставщики с верифицированными фактическими выбросами могут снижать затраты CBAM более чем вдвое по сравнению с опорой на консервативные значения по умолчанию.
Уоррик Стептоу (Kynetec) показал сходный тренд в Бразилии: биопитание и биопестициды — наиболее быстрорастущие сегменты; биостимуляторы уже крупнейший источник добавленной стоимости, а фокус смещается с внедрения на дифференциацию.
Что это значит для отрасли
Для промышленности удобрений готовность означает мониторинг геополитических и погодных рисков, понимание региональной доступности, диверсификацию цепочек поставок, детальный учёт выбросов и оценку инвестиций в продукты с более эффективным использованием питательных веществ. В каталоге himiya-pro.ru по направлению удобрения и регуляторы роста также представлены азотные позиции — в частности аммиачная селитра и минеральные азотные удобрения.
Контекст. Заключительная сессия по ИИ в анализе рынка (сценарии газа, автоматизация статистики, NLP по загрузке судов) свелась к общему принципу: качество и структура данных важнее сложности модели; ИИ эффективен как помощник аналитика, а не его замена.